小摩警告：若标普500指数跌破关键支撑，量化基金或凶残砸盘！

来源：金十数据

周一，小摩凶残的警告键支金或交易部门警告称，如果标普500指数跌破关键技术支撑位——200日移动平均线，若标曾推动其大幅反弹的普指破关趋势跟踪量化基金将准备发起一场抛售潮，规模可能约为500亿美元。数跌

200日移动平均线是撑量一条代表过去200天平均收盘价的线，这一技术指标用于分析和识别长期趋势。化基如果价格持续在200日移动平均线以上，砸盘市场就可以被视为处于上升趋势，小摩凶残反之亦然。警告键支金或

上周五，若标标普500指数距离接近3940点的普指破关200日移动平均线仅有一步之遥，当周该指数下跌2.7%，数跌是撑量今年以来表现最差的一周。但周一标普500指数有所反弹，化基连续第26个交易日收于关键水平上方，这是自2022年1月以来持续时间最长的一次。

由于市场猜测美联储可能会在今年晚些时候降息，股市以强劲反弹开启了新的一年。在一系列强于预期的就业市场和通胀数据之后，交易员调整了他们对美联储终端利率的预期，由此引发了各种资产的下跌。

在美股1月份的涨势中，量化交易员被迫解除看跌押注，此举使他们的头寸现在对下行趋势更加敏感。交易部门估计，如果美股再下跌5%，未来一周将会有550亿至600亿美元的股票遭到抛售。而一个月前，类似的市场回调只会推动100亿至150亿美元的股票抛售。  

摩根大通警告，如果标普500指数跌破200日均线，量化基金将会巨量抛售

新的抛售将加深CTA（商品交易顾问策略）的回撤。根据野村证券国际的数据，过去两周CTA回撤的规模已经达到400亿美元。CTA已经从帮助刺激股市上涨的主力之一 ，摇身一变成为卖家，削弱了股市的新年涨幅。

注：CTA策略是一种追求绝对收益且与其他策略相关性较低，被称为“危机Alpha”，能够在发生极端风险事件、市场波动率大幅上升时提供尾部风险保护。

要清楚地了解量化交易的世界并不容易，建立在主观假设基础上的模型往往会得出不同的资金流动数据。尽管这远非一门精确的科学，但此类预测提供了一个了解量化交易员头寸的视角。在一个基本面叙事不断变化的市场中，华尔街越来越关注这一技术力量。

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